Otc Derivatives Trading System

Afgeleides - Trading Systems Toename sigbaarheid, terwyl die vermindering van die Operasionele risiko van Global End-van-Dag prosesse Sapient Globale Marketsrsquo sakesluiting Service (koppe) spreek die uitdagings van die insameling en die vervaardiging van die einde van die dag verslae soos PL, posisie, merk - tot-mark, kontantvloei en ander sluiting van besigheid prosedures vereis akkurate, tydige verwerking van alle saketransaksies. 'N ten volle. Lees meer Sedert 1993 Stel sagteware het 'n toonaangewende verskaffer van beleggingsbestuur oplossings vir die globale finansiële bedryf. Die bekroonde onderneming produk, die Verbeel Trading Systemmdashand sy on-demand wolk-gebaseerde ASP weergawe, Derivativesmdashis n real-time geïntegreerde handel, portefeulje en risikobestuur oplossing in diens van duisende buy-side en. Lees meer Slegs ratse organisasies kan ontgin todayrsquos markgeleenthede Die Misys FusionCapital platform bring Misys handel stelsels tesame met wolk-gebaseerde globale komponente wat sake-wye, kruis-silo oplossings in 'n enkele argitektuur state-of-the-art bied. Jy kan naatlose front-aan-rug handel verwerking, onoortreflike kruis-bate dekking en ondernemingswye konsekwentheid te bereik. Lees meer Fast, winsgewende en doeltreffende tesourie handel ontketen deurgaans 'n wenner van toekennings, FusionCapital Kondor is 'n beste van ras handel stelsel. Dit bring jy die vermoë om hoë volumes van tesourie handel en terselfdertyd die buigsaamheid om meer komplekse afgeleide, opsies en gestruktureerde ambagte te ondersteun. FusionCapital Kondor ondersteun doeltreffende, winsgewende tesourie handel. Lees meer Kry 'n mededingende voordeel FusionCapital Summit is 'n bewys, bekroonde oplossing in die mark vir afgeleide instrumente OTC. Dit bied 'n funksioneel ryk kern handel oplossing vir tesourie en kapitaalmarkte wat besigheid groei ondersteun, verbeter straight through processing, en verkort die tyd om te bemark, terwyl die vermindering van koste. Die stelsel kombineer OTC afgeleides, vaste inkomste en gestruktureer. Lees meer MX.3, Murex derde geslag geïntegreer kruis-bate handel, verwerking en risikobestuur platform bied onwrikbare spesialisasie en leidende funksies in elke bateklas. Teken van unieke ervaring gebou geïntegreer platforms en aanvaarding van nuwe tegnologie en ontwikkeling metodes, ons mees onlangse bekendstelling, die MX.3trade platform, is die beste bewys van ons. Lees meer Die Murex verspreiding oplossing bied beteken om handel werkstromen tussen handelaars, handelaars, takke en kliënte te organiseer. Die oplossing maak voorsiening vir al eenvoudige, gestruktureerde, hibriede en ekstern geïntegreerde produkte in alle bateklasse. Die proses vloei is ten volle instel en kan outomatiese verspreiding, bod / vra kalibrasie sluit, perke nagaan, ens Trading kan outomatiese of. Lees meer Bobsguide Rated 4.5 / 5 gebaseer op 120 reviewsDerivatives 101 Handel Uitvoering Wat is 'n afgeleide 'n afgeleide is 'n finansiële instrument waarvan die prys hang af van of afgelei van een of meer onderliggende bates. Die afgeleide self is bloot 'n kontrak tussen twee of meer partye. Die waarde word bepaal deur skommelinge in die onderliggende bate. Die mees algemene onderliggende bates sluit in aandele, effekte, kommoditeite, geldeenhede, rentekoerse en die mark indekse. Afgeleide instrumente word oor die algemeen gebruik word as 'n instrument om te verskans, maar kan ook gebruik word vir spekulatiewe doeleindes. Byvoorbeeld, sou 'n Europese belegger koop aandele van 'n Amerikaanse maatskappy af van 'n Amerikaanse ruil (die gebruik van Amerikaanse dollars om dit te doen) blootgestel word aan wisselkoers risiko terwyl hou dat voorraad. Om hierdie risiko te verskans, kan die belegger koop geldeenheid termynmark te sluit in 'n bepaalde wisselkoers vir die toekoms voorraad verkoop en huidige wisselkoers, terug in Euros. Futures, voorspeler, opsies en swaps is almal voorbeelde van afgeleide kontrakte. Hoe is afgeleide instrumente verhandel Daar is twee afsonderlike soorte afgeleide elkeen verhandel op sy eie manier. Beursverhandelde afgeleide instrumente verhandel deur 'n sentrale ruil met die publiek sigbaar pryse. Oor-die-toonbank (ODT) afgeleides verhandel en onderhandel tussen twee partye sonder om deur 'n ruil of ander tussengangers. Die mark vir OTC afgeleides is aansienlik groter as vir beursverhandelde afgeleide instrumente en was grootliks ongereguleerde totdat die Dodd-Frank Wall Street Hervorming en Wet op Verbruikersbeskerming voorgeskryf nuwe maatreëls om afgeleides handel te reguleer. Die OTC mark bestaan ​​uit banke en ander gesofistikeerde markdeelnemers, soos verskansingsfondse, en omdat daar geen sentrale ruil, is handelaars blootgestel aan meer teenparty risiko. Wat is die definisie van 'n gestandaardiseerde ruil 'n ruil is 'n tipe van afgeleide waar twee partye te ruil finansiële instrumente, soos rentekoerse of kontantvloei. Daar is nog steeds 'n baie gesprek oor die definisie van 'n gestandaardiseerde ruil as dit betrekking het op sentrale skoonmaak. Die CFTC en SEC voortgaan om te verfyn Rule rondom ruil definisies en skoonmaak vereistes. Wat is die voordele van elektroniese handel deur die outomatisering van die uitvoering proses, elektroniese handel verminder kommissie pryse en ander menslike koste, wat die totale koste-per-handel verlaag. Omdat elektroniese handel vernou versprei en verhogings likiditeit, deursigtigheid en operasionele doeltreffendheid, dit maak die mark meer deelnemers. Wetgewing Wat is die status van Rule in die VSA en Europa in die VSA die grootste deel van hierdie hervorming inisiatiewe is ingesluit in die Dodd-Frank Wet en hoofsaaklik geïmplementeer deur die Commodity Futures Trading Commission (CFTC), in samewerking met die Securities Exchange Commission (SEC). In Europa, die regulatoriese landskap is 'n bietjie meer gefragmenteerde as die meerderheid van die afgeleide hervormings in die markte aangespreek in Finansiële Richtlijn instrumente (MiFID) en Europese regulering (Emir) mark infrastruktuur. Die meeste groot afgeleides hervorming deadlines voldoen in die VSA, maar die proses van reël implementering en uitvoering is steeds besig om te ontvou in Europa. Maar begin op 12 Februarie 2014 alle Europese-gebaseerde entiteite handel afgeleides insluitend IRS, CD's en aandele derivaten is wat nodig is om te begin verslagdoening van hul transaksies op 'n handel bewaarplek onder Emir. Is voorgestelde wetgewing mandaat elektroniese handel Die Dodd-Frank Wet mandate wat al roetine afgeleides word verhandel op Swap uitvoering Fasiliteite (SEFs) of ruil en skoongemaak word deur 'n clearing house. Wat is die definisie van 'n uitvoering ruil fasiliteit (SEF) Die onlangs oorlede Dodd-Frank Wet sluit 'n vereiste dat 'n deelnemer die verskaffing van elektroniese markte vir handel rentekoersruiltransaksies sal nodig hê om te registreer as 'n ruil uitvoering Fasiliteit. A SEF is 'n fasiliteit, handel stelsel of platform waarin verskeie deelnemers het die vermoë om handel swaps uit te voer of deur die aanvaarding van die bod en bied wat deur ander deelnemers wat oop is vir verskeie deelnemers aan die fasiliteit of stelsel is, deur middel van 'n middel van die handel tussen dus sodat verhoogde deursigtigheid en verskaf die gereedskap vir 'n volledige handel oudit. Die skoonmaak Wat is die sentrale skoonmaak van sentrale skoonmaak is die proses waarin finansiële transaksies word skoongemaak deur 'n enkele (sentrale) teenparty om individuele risiko te verminder. Elke party in die transaksie sluit 'n kontrak met die sentrale teenparty, sodat elke party nie op die risiko van die ander gebreke te neem. Op hierdie manier, is die teenparty in wese betrokke by twee wedersyds opponerende kontrakte. Wat is die voordele van sentrale skoonmaak sentrale skoonmaak van afgeleide instrumente verminder teenpartyrisiko en versterk algehele integriteit mark. Dit help ook met posisie segregasie en port in die geval van 'n wanbetaling, verhoog deursigtigheid vir regulatoriese vereistes en tot voordeel van die sentrale bestuur van handel lewensiklus gebeure, soos kontant nedersetting met 'n sentrale teenpartye en krediet gebeure in die CDS mark. Watter transaksies moet sentraal clearedgt Tans is, al ruil-verhandel en 'n paar OTC-verhandel afgeleide kontrakte is sentraal skoongemaak. Dit sal egter hangende wetgewing sentrale skoonmaak vereis word vir die meeste gestandaardiseerde OTC afgeleides kontrakte. Maar in Julie van 2012, die CFTC eenparig goedgekeur 'n vrystelling van die vereiste dat afgeleide transaksies gaan deur gereguleer clearinghouses. Die vrystelling van toepassing op kommersiële eindgebruikers, soos industriële maatskappye, utilities en aanbied, wat swaps gebruik om risiko in goedere wat hulle koop of vervaardiging en teen skommelinge in rentekoerse teen te werk. Watter maatskappye bied sentrale skoonmaak vir die afgeleide markte Finansiële regulering nooit stops. Over-die-toonbank - OTC Wat is Oor-die-toonbank - OTC Oor-die-toonbank (ODT) is 'n sekuriteit verhandel in 'n ander as 'n formele konteks ruil, soos die New York aandelebeurs (NYSE), Toronto aandelebeurs of die NYSE MKT. voorheen bekend as die Amerikaanse Effektebeurs (AMEX). Die frase oor-die-toonbank kan gebruik word om te verwys na aandele wat verhandel deur 'n handelaar netwerk in teenstelling met 'n gesentraliseerde ruil. Dit verwys ook na skuld sekuriteite en ander finansiële instrumente. soos afgeleide instrumente. wat verhandel deur 'n handelaar netwerk. VIDEO laai die speler. Afbreek Oor-die-toonbank - OTC Vir baie beleggers, is daar min praktiese verskil tussen OTC en groot handel. Verbeterings in elektroniese kwotasie en handel het hoër likiditeit en 'n beter inligting gefasiliteer. Daar is egter belangrike verskille tussen die transaksie mediums. Op 'n ruil, word elke partytjie blootgestel aan aanbiedings deur elke ander teenparty, wat nie die geval in handelaar netwerke kan wees. Daar is minder deursigtigheid en minder streng regulering op hierdie ruil, so ongesofistikeerde beleggers op bykomende risiko en kan wees onderhewig aan ongunstige toestande. Gewilde OTC Netwerke Die Markte Groep OTC bedryf 'n paar van die mees bekende netwerke, soos die OTCQX beste mark, die OTCQB Venture mark en die Pink Open mark. Hierdie markte sluit ongenoteerde aandele wat bekend is om handel te dryf op die oor die toonbank Bulletin Board (OTCBB) of op die pienk velle. Hoewel Nasdaq bedryf as 'n handelaar netwerk, is Nasdaq aandele oor die algemeen nie geklassifiseer as OTC omdat die Nasdaq word beskou as 'n aandelebeurs. Aan die ander kant, OTCBB aandele is dikwels óf pennie aandele of aangebied word deur maatskappye met 'n slegte krediet rekords. Securities op OTC netwerke Voorrade word gewoonlik verhandel OTC omdat die maatskappy is klein en kan nie voldoen ruil Noteringsvereistes. Ook bekend as ongenoteerde voorraad, word hierdie effekte verhandel deur makelaar-handelaars wat direk met mekaar oor rekenaarnetwerke en per telefoon onderhandel. Die handelaars op te tree as die mark makers, en die OTC Bulletin Board is 'n inter-handelaar kwotasie stelsel wat handel inligting verskaf. Amerikaanse depositobewyse, wat aandele in 'n aandele wat verhandel op 'n buitelandse valuta verteenwoordig, is dikwels verhandel OTC, omdat die onderliggende maatskappy wil nie die streng vereistes ruil ontmoet. Instrumente soos effekte nie handel te dryf op 'n formele ruil en word ook beskou as OTC sekuriteite. Die meeste skuld instrumente verhandel deur beleggingsbanke maak markte vir spesifieke kwessies. 'N belegger moet die bank dat die mark maak in daardie verband en vra vir kwotasies om die voordele van 'n standaard digitale Inskrywing plus koop of verkoop 'n bond. All noem: Onbeperkte toegang tot al die inhoud Instant insigte kolom vir kommentaar en ontleding as nuus ontvou FT vertroulike Navorsing - in-diepte China en Suidoos-Asië ontleding ePaper - die digitale replika van die gedrukte koerant Volle toegang tot Lex - ons agenda opstel daaglikse kommentaar Exclusive e-pos, insluitend 'n weeklikse e-pos van ons redakteur, Lionel Barber Volle toegang tot EM Squared - nuus en analise diens op ontluikende markte Brexit Briefing - jou noodsaaklike gids tot die impak van die Verenigde Koninkryk-EU verdeel Toegang tot FT bekroonde nuus op die lessenaar, mobiele en tablet Persoonlike e-pos inligtingsessies deur die industrie, joernalis of sektor Portefeulje gereedskap om jou te help beheer van jou beleggings FastFT --mark beweeg nuus en menings, 24 uur per dag Brexit Briefing - Jou noodsaaklike gids tot die impak van die Verenigde Koninkryk-EU verdeel 1.00 vir 4 weke Ons ekonome betrokke te raak in wetenskaplike navorsing en beleid-georiënteerde analise op 'n wye verskeidenheid van belangrike kwessies. Die Sentrum vir Mikro-ekonomiese data is jou een-stop-shop vir die breë mikro-ekonomiese data, navorsing en ontleding van die New York Fed. Ons model lewer 'n ldquonowcastrdquo van BBP-groei, die integrasie van 'n wye verskeidenheid van makro-ekonomiese data soos dit beskikbaar raak. VS ekonomie in 'n Kiekie is 'n maandelikse aanbieding ontwerp om jou 'n vinnige en toeganklike blik op ontwikkelinge in die ekonomie te gee. As deel van ons kern missie, ons toesig en reguleer finansiële instellings in die Tweede Distrik. Ons primêre doel is om 'n veilige en mededingende Amerikaanse en globale bankstelsel in stand te hou. Die bestuur Kultuur hervorming middelpunt is ontwerp om gesprek oor korporatiewe bestuur en die hervorming van die kultuur en gedrag in die finansiële dienste bedryf te bevorder. Nodig het om 'n verslag met die New York Fed lêer Hier is al die vorms, instruksies en ander inligting wat verband hou met regulatoriese en statistiek reporting in een plek. Die New York Fed werk om verbruikers te beskerm asook verskaf inligting en hulpbronne oor hoe om te vermy en te rapporteer spesifieke swendelary. Finansiële Dienste amp InfrastructureThe Federale Reserwebank van New York werk om gesonde en goed-funksionerende finansiële stelsels en markte deur middel van sy bepaling van die industrie en betaling dienste, bevordering van die hervorming infrastruktuur in sleutelmarkte en opleiding en opvoedkundige ondersteuning aan internasionale instellings te bevorder. Die New York Fed bied 'n wye verskeidenheid van betaling dienste vir finansiële instellings en die VSA regering. Die New York Fed bied verskeie gespesialiseerde kursusse ontwerp vir sentrale banke en finansiële toesighouers. Die New York Fed is besig met deelnemers Tri-partytjie repo mark veranderinge aan te bring om die veerkragtigheid van die mark finansiële stres te verbeter. Die New York Fed betrokke by individue, huishoudings en ondernemings in die Tweede Distrik en handhaaf 'n aktiewe dialoog in die streek. Die Bank versamel en aandele plaaslike ekonomiese intelligensie vir ons gemeenskap en beleidmakers in te lig, en bevorder gesonde finansiële en ekonomiese besluite deur gemeenskapsontwikkeling en opvoedkundige programme. Die bestuur Kultuur hervorming middelpunt is ontwerp om gesprek oor korporatiewe bestuur en die hervorming van die kultuur en gedrag in die finansiële dienste bedryf te bevorder. Die Kollege Fed Challenge is 'n spankompetisie vir voorgraadse geïnspireer deur die werking van die Federale Open mark Komitee. Die Gemeenskap Credit interaktiewe hoogtepunte krediet voorwaardes, insluitend maatreëls van krediet insluiting en stres, by die nasionale, staats-en land vlakke. Die finansiële krisis van 2008 blootgestel beduidende swakhede in die (OTC) mark vir afgeleide instrumente oor-die-toonbank, insluitend die opbou van 'n groot teenparty blootstellings tussen deelnemers aan die mark wat nie toepaslik risiko-bestuur beperkte deursigtigheid met betrekking tot vlakke van aktiwiteit in die mark en algehele grootte van teenparty krediet blootstelling en oorblywende operasionele swakhede wat die behoefte vir verdere standaardisering en outomatisering gedemonstreer. In 2009 het die G20-leiers het ingestem om hervormings in die mark vir afgeleide instrumente OTC om sentrale skoonmaak bereik en, waar toepaslik, ruil of elektroniese handel van gestandaardiseerde OTC afgeleides verslagdoening van alle transaksies te repositories en hoër kapitaal sowel as vereistes marge handel vir nie-sentraal skoongemaak transaksies. Hierdie hervormings word wêreldwyd toegepas deur middel van wetgewende en regulerende maatreëls. Hervormings in die VSA is onder die Dodd-Frank Wall Street Hervorming en Wet op Verbruikersbeskerming (Dodd-Frank Wet) en rulemakings gedra deur die Amerikaanse agentskappe, insluitend die Commodity Futures Trading Commission, Securities and Exchange Commission, asook ekonomiese reguleerders, insluitend die Federale Reserweraad. 'N sterk en goed funksionerende oor-die-toonbank (ODT) mark vir afgeleide instrumente is 'n belangrike komponent van die finansiële markte en breër globale ekonomie. Die OTC mark vir afgeleide instrumente: Genoeg vir belangrike ekonomiese doeleindes, soos in staat stel deelnemers aan die mark te blootstellings te verskans, te belê en bestuur risiko's en is sistemiese relevansie as gevolg van die onderlinge tussen finansiële instellings wat ook aktief in ander belangrike finansiële markte en mark infrastruktuur is. Die Federale Reserwebank van New York (New York Fed) ondersteun OTC afgeleide hervorming pogings deur samewerking met plaaslike en internasionale owerhede. Die New York Fed fokus op toesighoudende aangeleenthede met betrekking tot OTC afgeleides verwerking en skoonmaak, asook beleid en regulatoriese hervorming pogings. Dit neem deel aan internasionale regulerende groepe soos die OTC Derivatives Toesighouers Group (ODSG), die OTC Derivatives Werkgroep (ODWG), en workstreams gelei deur standaardstellende liggame insluitend Basel-komitee oor banktoesighouding, Komitee oor die globale finansiële stelsel, Komitee oor betaling en afwikkeling stelsels, en Internasionale Organisasie van Securities Commissions. Related eksterne inhoud Dienste vir Finansiële Instellings Business Development Kantoor East Rutherford Operations Center salesspecialistskc. frb. org (800) 257-6701 Kies uit 'n gedetailleerde lys van kontakte vir rekening Dienste, outomatiese Clearing huis (FedACH), Fedwire, Spaar Bond Service en nog baie meer. Finansiële Dienste Kontakte Sentrale Bank en Internasionale Rekening Dienste (CBIAS) Markte Groep account. relationsny. frb. org (212) 720-5679 Maandag tot Vrydag, 8:30-05:30 (CEST) chronologie van belangrike gebeurtenisse OTC Derivatives Toesighouers Group ( ODSG) gevorm. Gesamentlike bedryf en toesighoudende pogings om strukturele verbeterings te lewer aan die mark vir afgeleide instrumente OTC geïnisieer. VS Tesourie bied aanbevelings te verbeter en die hervorming van die Amerikaanse finansiële regulerende struktuur. Deelnemers aan die mark te lewer strategiese bedryf padkaart vir verbeterings in alle OTC afgeleides bateklasse en kollaterale bestuurspraktyke om ODSG. OTC Derivaten Reguleerders Forum (ODRF) gevorm. Deelnemers aan die mark te verbind tot sentrale skoonmaak vir OTC afgeleides uit te brei in 'n verbintenis brief afgelewer word by ODSG. G20-leiers dit eens oor hervormings te verbeter OTC mark vir afgeleide instrumente, naamlik: sentrale skoonmaak, en waar toepaslik ruil of elektroniese handel, van gestandaardiseerde OTC afgeleides verslagdoening van kontrakte om bronne en hoër kapitaalvereistes handel vir nie-sentraal skoongemaak kontrakte. Deelnemers aan die mark instem om nuwe verbintenisse tot groter deursigtigheid en standaardisering te OTC mark vir afgeleide instrumente beste praktyke gebruik van sentrale oopte in krediet en rentekoersruiltransaksies markte bring, implementeer kollaterale bestuur, en verder uit te brei. Dodd-Frank Wall Street Hervorming en die beskerming van verbruikers Wet geslaag. OTC Derivatives Werkgroep (ODWG) word gevorm deur die finansiële stabiliteit Raad om vordering met die implementering van G20 hervormings te monitor. G20-leiers onderneem om die vereistes marge voeg op nie-sentraal skoongemaak afgeleides te grondhervormingsprogram vir OTC afgeleides. Deelnemers aan die mark te lewer strategiese padkaart na ODSG ter ondersteuning van voortgesette pogings om verbeteringe en risikovermindering te OTC mark vir afgeleide instrumente te bring. Inisiatiewe en verpligtinge wat draaiboek bestaan ​​is ontwerp om gesamentlike pogings van deelnemers aan die mark aan regulatoriese vereistes in verskeie jurisdiksies te voldoen in die uitvoering van G-20 doelwitte te ondersteun. Internasionale Organisasie van Securities Kommissie publiseer Verslag oor Vereistes vir verpligte skoonmaak, wat aanbevelings dat die owerhede moet volg in die vestiging van 'n verpligte skoonmaak regime vir gestandaardiseerde OTC afgeleides ter ondersteuning van G20s Leiers verbintenis tot deursigtigheid te verbeter, te versag sistemiese risiko en te beskerm teen misbruik van die mark in OTC beskryf mark vir afgeleide instrumente. Komitee oor betaling en afwikkeling stelsels en die Internasionale Organisasie van Securities Kommissie gesamentlik vervaardig Beginsels vir finansiële markte infrastruktuur, wat nuwe en meer veeleisend internasionale standaarde vir betaling, skoonmaak en nedersetting stelsels, insluitend sentrale teenpartye bestaan. Basel-komitee oor banktoesighouding en die Internasionale Organisasie van uitreiking Securities Kommissie 'n naby-finale voorstel op die finale beleidsraamwerk wat minimum standaarde vir vereistes marge vir nie-sentraal skoongemaak afgeleides stel.